אנו בפסגות מאמינים כי ניהול מושכל ואחראי של נכסי הלקוח חייב להתבסס על מאמץ משמעותי ומתמשך במחקר. פסגות מעסיקה את צוות מחקר והשקעות המונה עשרות אנליסטים, מנהלי השקעות ואנשי מסחר בעלי רישיון מטעם הרשות לניירות ערך הפועלים ב-7 יחידות מחקר מתמחות. צוות מחקר והשקעות של פסגות הוא הגדול והאיכותי מבין בתי ההשקעות בישראל.
פעילות מחקר והשקעות בפסגות מתבססת על מומחיות ספציפית כגון מניות בישראל ובחו"ל ואגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות, כאשר בכל צוות אנשי מסחר ייעודיים.
על מנת למצות את היתרונות לגודל ואת הידע המקצועי מתקיימים בפסגות פורומים מקצועיים שוטפים המבטיחים שיתוף ידע מקצועי והפריה הדדית בין כל אנשי מחקר והשקעות בפסגות.
פסגות, כגוף האמון על ניהול כספי ציבור, מחויב לניהול השקעות אחראי ושקול.
בית ההשקעות המוביל בישראל מפעיל מנגנונים המבטיחים את הפחתת הסיכונים בניהול ההשקעות, זאת לצד החתירה לביצועים מיטביים, ומלווה את פעילות ההשקעות בפיקוח ובקרה שוטפים.
לכל חברה בקבוצת פסגות העוסקת בניהול נכסים מחלקת השקעות הכפופה לוועדת השקעות ייעודית בכל חברה כאמור, הכוללת אנשי השקעות בכירים מהחברה ודירקטורים, בהם אנשים בעלי ניסיון רב בשוק ההון ובאקדמיה ובעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית.
ניהול ההשקעות בכל חברה מתבצע בהתאם למאפיינים הספציפיים של מכשיר ההשקעה, ובכפוף לכל הוראות הדין הרלוונטיות.
חברי ועדות ההשקעות
פסגות קופות גמל:
סמי מועלם - יו"ר (דירקטור חיצוני)
אבי שני (דירקטור חיצוני)
יעקב פישר - דירקטור
פסגות קרנות נאמנות:
יעל אפרון - יו"ר (דירקטור חיצוני)
גד ארבל (דירקטור חיצוני)
פרופ' איתן ששינסקי - דירקטור
רועי ורמוס - מנכ"ל
אילן רוקח - סמנכ"ל השקעות
פסגות ניירות ערך:
ועדה שאינה נדרשת מכוח הדין. הוקמה וצורף אליה דירקטור בחברה, לאור החשיבות הרבה שרואה קבוצת פסגות בניהול אחראי, מסודר ומבוקר של ההשקעות בתיקי לקוחותיה.
רון גוטלר - דירקטור
שי ירון - מנכ"ל
תמיר פרדר - מנהל מחלקת השקעות תאגידים ופלטינום
אמיר גיל - מנהל מחלקת השקעות לקוחות פרטיים
דני שפירא - מנהל מערך קשרי לקוחות
בישיבות ועדות ההשקעות, אשר מתכנסות באופן שוטף, משתתפים על פי הצורך נציגים של יחידות המחקר בבית ההשקעות.
ניהול ההשקעות בפסגות מתבסס על 7 יחידות מחקר נפרדות המספקות מחקר שוטף, מקיף ומקצועי.
במקביל, פסגות נעזרת באופן שוטף בגופי מחקר מובילים בארץ ובעולם.
יחידות מחקר בפסגות
1. מאקרו ואסטרטגיה
מערך המאקרו והאסטרטגיה של פסגות עוקב אחר משתנים מאקרו כלכליים, מוניטאריים ופיסיקליים, בארץ ובעולם, הדרושים לצורך הבנה וחיזוי שוקי ההון. המערך מפרסם סקירות תקופתיות, בנוסף לעדכונים שוטפים המועברים למנהלי ההשקעות ולעובדי הקבוצה, כמו גם ליועצי ההשקעות בבנקים השונים ולמשווקים הפיננסיים.
2. מחקר Buy Side
מחלקת מחקר Buy Side מספקת אנליזה שוטפת על החברות הציבוריות הכלולות במדדי ת"א 100 והיתר. צוות המחלקה מונה אנליסטים בעלי ניסיון רב בניתוח חברות ומומחיות במגזרים השונים במשק. המחקר הינו לצרכים פנימיים של מנהלי ההשקעות בקופות הגמל, קרנות הנאמנות וניהול התיקים.
3. מחקר אשראי (אג"ח קונצרני)
פסגות משקיעה משאבים רבים במחקר אשראי עצמאי פנימי הבוחן את יכולת החזר החוב של המנפיקים השונים ואת איכות האשראי של ההתחייבויות הקיימות והעתידיות. יחידת מחקר האשראי מספקת למנהלי ההשקעות בפסגות עדכונים שוטפים על רמת הסיכון ויכולתו של המנפיק לעמוד במועד בפירעון התשלומים (קרן, ריבית והצמדה) להם התחייב. מחקר האשראי מאפשר למנהלי ההשקעות בפסגות לתמחר את סיכוני האשראי הגלומים בהשקעה באג"ח הקונצרניות באופן מהימן ובלתי תלוי. במקביל מתקיימת פעילות בקרת אשראי במסגרת מערך הרגולציה של פסגות.
4. מחקר Sell Side (מניות ואג"ח קונצרני)
האנליסטים במחלקה מסקרים ועוקבים באופן שוטף אחר חברות וענפים, בדגש על החברות הגדולות והסחירות בבורסה לני"ע בת"א. עבודת האנליזה והערכת השווי הכלכלי מתבצעת לגבי חברות מכל הסקטורים במשק ובעיקרם: בנקים, חברות השקעות ואחזקות, כימיה, תקשורת וביטוח. האנליסטים במחלקה נמצאים בקשר רציף עם מנכ"לים וסמנכ"לי כספים של החברות המובילות במשק. המחלקה פועלת בשיתוף מחלקת הברוקראג' של פסגות ומספקת סקירות ועדכונים שוטפים ללקוחותיה (לקוחות מוסדיים - מקומיים וזרים).
בנוסף, פסגות משקיעה משאבים רבים במחקר אג"ח קונצרני ובוחנת את יכולת החזר החוב של המנפיקים השונים ואת איכות האשראי של ההתחייבויות הקיימות והעתידיות, ובכך עוזרת לתמחר את סיכוני האשראי הגלומים בהשקעה באג"ח הקונצרניות באופן מהימן ובלתי תלוי. המחלקה מספקת עדכונים שוטפים על רמת הסיכון ויכולתו של המנפיק לעמוד במועד פירעון התשלומים (קרן, ריבית והצמדה) להם התחייב.
5. מחקר חו"ל
המחלקה מסקרת ומנתחת אגרות חוב ומניות בשווקי חו"ל. המחקר מתמקד באגרות חוב של ממשלות ותאגידים ברחבי העולם, ומנתח מניות של חברות הנסחרות בבורסות המובילות בחו"ל. בנוסף, למחקר העצמאי המתבצע במחלקה, נעזרת פסגות באופן שוטף בגופי מחקר בינלאומיים מובילים.
6. מחקר נכסים אלטרנטיביים
יחידה זו מספקת שירותי מחקר ואנליזה עבור מנהלי ההשקעות בפסגות בכל הנוגע לנכסים כגון קרנות השקעה פרטיות, קרנות גידור וקרנות נדל"ן. נכסים אלטרנטיביים מאופיינים ברמות סיכון/סיכוי, רמות נזילות ואופק השקעה השונים במהותם מאלה של הנכסים הסחירים ומחייבים רמת ניתוח ומקצועיות גבוהה במיוחד.
7. מחלקת מחקר ליועצים
נוכח המחויבות של פסגות ליועצים, הוקמה מחלקת מחקר מקצועית ייעודית עבור יועצים. המחלקה מתמקדת במחקר מכשירי השקעה, נכסים, מחקר פנסיוני ונושאים נוספים בעולם הפיננסי שאינם מסוקרים במסגרת יתר מחלקות המחקר בפסגות ו/או מחלקות המחקר בבנקים, ונדרשים לעבודה היומיומית של יועץ ההשקעות והיועץ הפנסיוני.