דירוג S&P לקרנות ההשתלמות

S&P מעלות מדרגת קופות גמל בעלות היסטוריית ביצועים של לפחות שלוש שנים שבמסלול ההשקעה שלהן ישנן לפחות חמש קופות המקיימות תנאי זה.

דירוג S&P מעלות מבחין בין קופות אשר דירוגן מבוסס על מידע פומבי בלבד–aaa^fr, לבין דירוג קופות שמנהליהן לקחו חלק בתהליך הדירוג האינטראקטיבי – AAA^fr והדירוגים מתפרסמים בנפרד זה מזה.

 הדירוג הפומבי והאינטראקטיבי שונים באופי המידע עליו הם מבוססים:

1. דירוג פומבי – דירוג זה בוחן פרמטרים כמו שנות פעילות הגוף בתחום ניהול קופות הגמל, צוות ניהול ההשקעות והוותק שלו, יכולתו התיאורטית של הגוף המנהל לתמוך בפעילות ניהול הקופות והפוטנציאל לניגוד עניינים. דירוג על בסיס מידע פומבי ניתן לכלל הגופים המנהלים.

2. דירוג אינטראקטיבי – דירוג זה נשען על מידע פומבי ועל מידע המתקבל באמצעות תהליך אינטראקטיבי, הכולל ראיונות עומק עם מנהלי הקופות אשר בחרו להיחשף וליצור שקיפות מלאה לגבי פעילות קופות הגמל שלהם. התהליך האינטראקטיבי מאפשר ל- S&P מעלות לבחון פרמטרים חשובים כמו תהליכי בקרה, פיקוח וניהול סיכונים, יכולות תפעול קופות הגמל, רמת השירות שניתנת לעמיתים ושיטות העבודה של צוות ניהול ההשקעות. במסגרת הדירוג האינטראקטיבי, S&P מעלות נחשפת למידע רב ומעמיק יותר, אשר מאפשר ניתוח מלא של יכולת הניהול של קופות הגמל ביחס לזה שמבוצע בדירוג הפומבי. הדירוג האינטראקטיבי ניתן בתמורה לתשלום.