אנו בפסגות מאמינים כי ניהול מושכל ואחראי של נכסי הלקוחות חייב להתבסס על השקעה משמעותית ומתמשכת במחקר. פסגות מעסיק צוות מחקר והשקעות איכותי המונה עשרות אנליסטים, מנהלי השקעות ואנשי מסחר בעלי רישיון מטעם רשות ניירות ערך הפועלים בשבע יחידות מחקר מתמחות.
פעילות המחקר וההשקעות בפסגות מתבססת על מומחיות ספציפית כאשר בכל צוות אנשי מסחר ייעודיים לאפיק מסויים, דוגמת מניות בישראל ואיגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות.
על מנת למצות את היתרונות לגודל ואת הידע המקצועי בפסגות, מתקיימים פורומים מקצועיים שוטפים המבטיחים שיתוף ידע מקצועי והפריה הדדית בין כל אנשי המחקר וההשקעות בפסגות.
פסגות, כגוף האמון על ניהול כספי ציבור, מחויב לניהול השקעות אחראי ושקול.
בית ההשקעות המוביל בישראל מפעיל מנגנונים המבטיחים את הפחתת הסיכונים בניהול ההשקעות, זאת לצד חתירה לביצועים מיטביים, בליווי פיקוח ובקרה שוטפים על פעילות ההשקעות.
לכל חברה בפסגות מחלקת השקעות הכפופה לוועדת השקעות ייעודית הכוללת אנשי השקעות בכירים מהחברה ודירקטורים, בעלי ניסיון רב בשוק ההון ובאקדמיה ומומחיות חשבונאית ופיננסית.
ניהול ההשקעות בכל חברה מתבצע בהתאם למאפיינים הספציפיים של מכשיר ההשקעה, ובכפוף לכל הוראות הדין הרלוונטיות.
חברי ועדות ההשקעות
פסגות קופות גמל:
סמי מועלם - יו"ר (דירקטור חיצוני)
אבי שני (דירקטור חיצוני)
יעקב פישר - דירקטור
פסגות קרנות נאמנות:
יעל אפרון - יו"ר (דירקטור חיצוני)
גד ארבל (דירקטור חיצוני)
פרופ' איתן ששינסקי - דירקטור
אילן רוקח - סמנכ"ל השקעות
פסגות ניירות ערך:
הועדה, שאינה נדרשת מכוח הדין, הוקמה לאור החשיבות הרבה שרואה פסגות בניהול אחראי, מסודר ומבוקר של ההשקעות בתיקי לקוחותיו.
לחברה צורף דירקטור בעל ניסיון רב בשוק ההון ומומחיות פיננסית.
רון גוטלר – דירקטור
ברק סורני - מנכ"ל
תמיר פרדר – סמנכ"ל השקעות
דני שפירא - סמנכ"ל קשרי לקוחות
בישיבות ועדות ההשקעות, אשר מתכנסות באופן שוטף, משתתפים על פי הצורך נציגים של יחידות המחקר בבית ההשקעות.
ניהול ההשקעות בפסגות מתבסס על שבע יחידות מחקר נפרדות המספקות מחקר שוטף, מקיף ומקצועי.
במקביל, פסגות נעזר באופן שוטף בגופי מחקר מובילים בארץ ובעולם.
יחידות מחקר בפסגות
1. מאקרו ואסטרטגיה
מערך המאקרו והאסטרטגיה של פסגות עוקב אחר משתנים מאקרו כלכליים, מוניטאריים ופיסיקליים, בארץ ובעולם, הדרושים לצורך הבנה וחיזוי שוקי ההון. המערך מפרסם סקירות תקופתיות, בנוסף לעדכונים שוטפים המועברים למנהלי ההשקעות ולעובדי הקבוצה, כמו גם ליועצי ההשקעות בבנקים השונים ולמשווקים הפיננסיים.
2. מחקר Buy Side
מחלקת מחקר Buy Side מספקת אנליזה שוטפת על החברות הציבוריות הכלולות במדדי ת"א 100 והיתר. צוות המחלקה מונה אנליסטים בעלי ניסיון רב בניתוח חברות ומומחיות במגזרים השונים במשק. המחקר הינו לצרכים פנימיים של מנהלי ההשקעות בקופות הגמל, קרנות הנאמנות וניהול התיקים.
3. מחקר אשראי (אג"ח קונצרניות)
פסגות משקיע משאבים רבים במחקר אשראי עצמאי פנימי הבוחן את יכולת החזר החוב של המנפיקים השונים ואת איכות האשראי של ההתחייבויות הקיימות והעתידיות. יחידת מחקר האשראי מספקת למנהלי ההשקעות בפסגות עדכונים שוטפים על רמת הסיכון ויכולתו של המנפיק לעמוד במועד בפירעון התשלומים (קרן, ריבית והצמדה) להם התחייב. מחקר האשראי מאפשר למנהלי ההשקעות בפסגות לתמחר את סיכוני האשראי הגלומים בהשקעה באג"ח הקונצרניות באופן מהימן ובלתי תלוי. במקביל מתקיימת פעילות בקרת אשראי במסגרת מערך הרגולציה של פסגות.
4. מחקר Sell Side (מניות)
האנליסטים במחלקה מסקרים ועוקבים באופן שוטף אחר חברות וענפים, בדגש על החברות הגדולות והסחירות בבורסה לני"ע בת"א. עבודת האנליזה והערכת השווי הכלכלי מתבצעת לגבי חברות מכל הסקטורים במשק: בנקים, חברות השקעות ואחזקות, כימיה, תקשורת וביטוח. האנליסטים במחלקה נמצאים בקשר רציף עם מנכ"לים וסמנכ"לי כספים של החברות המובילות במשק. המחלקה מספקת סקירות ועדכונים שוטפים ללקוחות מחלקת הברוקראג' של פסגות (לקוחות מוסדיים - מקומיים וזרים).
5. מחקר חו"ל
המחלקה מסקרת ומנתחת איגרות חוב ומניות בשווקי חו"ל. המחקר מתמקד באיגרות חוב של ממשלות ותאגידים ברחבי העולם, ומנתח מניות של חברות הנסחרות בבורסות המובילות בחו"ל. בנוסף למחקר העצמאי המתבצע במחלקה, נעזר פסגות באופן שוטף בגופי מחקר בינלאומיים מובילים.
6. מחקר נכסים אלטרנטיביים
יחידה זו מספקת שירותי מחקר ואנליזה עבור מנהלי ההשקעות בפסגות בכל הנוגע לנכסים כמו קרנות השקעה פרטיות, קרנות גידור וקרנות נדל"ן. נכסים אלטרנטיביים מאופיינים ברמות סיכון/סיכוי, רמות נזילות ואופק השקעה, השונים במהותם מאלה של הנכסים הסחירים ומחייבים ניתוח המתמחה בנכסים אלו.
7. מחלקת מחקר ליועצים
נוכח המחויבות של פסגות ליועצים, הוקמה מחלקת מחקר מקצועית ייעודית עבור יועצים. המחלקה מתמקדת במחקר מכשירי השקעה, נכסים, מחקר פנסיוני ונושאים נוספים בעולם הפיננסי שאינם מסוקרים ביתר מחלקות המחקר בפסגות ו/או מחלקות המחקר בבנקים, ונדרשים לעבודה היומיומית של יועץ ההשקעות והיועץ הפנסיוני.